相对2006年平稳的现货矿和海运市场，中方谈判代表将在2008年铁矿石谈判中面临更大的挑战。

　　7月13日中国钢铁协会召开的进口铁矿石工作委员会执委会议决定，仍然将由宝钢代表中国钢铁企业，参加2008年铁矿石价格谈判，这将是中国钢厂第五年参加矿价谈判。自1981年铁矿石价格谈判体系形成，到2007年的26年谈判历程中，共有11个年度铁矿石价格下跌，14个年度价格上涨，另外1985年铁矿石价格维持不变。但自2004年中国正式参加铁矿石价格谈判以来，国际铁矿石价格已连续4年上涨，从2007年到2004年累计涨幅达到165％，不得不承认中国在国际铁矿石市场的崛起是矿石涨价的原动力。

　　一、客观的需求增长

　　在10年前，1996年中国生铁产量**达到1亿吨，全年进口铁矿石仅4387万吨，还不到2006年的1/7，中国对进口矿的依赖程度仅25％，当时的中国钢铁企业除宝钢，武钢等少数几家外，仍以消费国内矿的自给自足生产模式为主。但进入新世纪后，中国钢铁行业飞速发展，生铁产量增加逐年扩大，2001年增加11％，2002年增加15％，2003年增加21％，2006年产量终于突破4亿吨，比10年前的2.5倍。国产铁矿石供不应求，使中国进口铁矿石大幅增加，2006年进口铁矿石达到了创记录的3.263亿吨，按含铁量计算，中国消费进口矿比重超过了50％。中国在全球铁矿石海运贸易中的比重，从2000年的14.3％，增长到了2006年的45.3％。

　　在2007年上半年，中国生铁产量继续增加，1至6月同比增长16.4％，全球铁矿石贸易重心继续向中国转移，预计中国全年进口量将接近全球海运贸易的1/2。2007年宝钢终于如愿以尝确定了**价格，面对这样持续强劲的需求增长，2008年度谈判中如何将增强话语权，获得合理的价格，将是新的挑战，尤其是国际矿业巨头继续扩大垄断，谈判双方实力严重失衡的大环境下。

　　二、谈判双方实力差距较大

　　在2001年以前，国际铁矿石市场处在长达10年的低迷期，国际铁矿巨头正是利用这一机会完成了一轮大规模的兼并联合活动。2000年起，巴西CVRD公司先后收购了Socoimex100％和MBR50％股份，2001年又收购了Ferteco公司，完成了对巴西五大铁矿公司中4家的吞并；力拓公司则收购了澳大利亚北方矿业（NORTH）公司，紧随CVRD之后，坐上世界矿石海运市场的第二把交椅；2001年6月，BHP和总部设在伦敦的跨国矿业集团 Billiton公司合并，合并后的BHPBilliton公司成为世界第三大资源公司。至此，排名前三位的这3大铁矿石供应商已经掌控了世界铁矿石海运贸易，2006年4家公司出口铁矿石比重达到了全球铁矿石海运贸易总量的72％，如果算上被英美集团兼并的南非KUMBA公司，世界前4位铁矿公司垄断了全球铁矿石海运量的77％。

　　与之相比，全球钢铁业产业的集中度显然太低，2006年参与矿价谈判的钢厂产量仅占全球粗钢产量的25％，矿业公司很容易通过减产，使国际铁矿石供应骤紧，影响矿价谈判，而作为消费方的钢厂，需求比重过低，对供求影响力明显小于矿业公司，即使将全球粗钢产量 77％的80家钢厂联合起来，其集中度也不可与3家矿业公司的联盟同日而语。2007年第二季度，淡水河谷（CVRD）、力拓和必和必拓（BHP）均以矿山遭受洪水，或设备损坏等不可抗力为由，减少了对中国的供应量，导致07年二季度中国进口铁矿石比一季度减少了12.3％，与之同时中国铁矿石需求却在大幅上涨，其结果是造成了中国进口铁矿石的现货市场火暴异常，有消息称为配合08年矿价谈判，三大矿业公司有意继续减少对中国供应。

　　随着三大矿山公司生产规模扩大，及对新兴的大型铁矿项目收购，其垄断程度继续提高，与之对应也出现了阿塞洛和米塔尔，Corus和TATA这样钢铁巨头的强强联合，但集中程度仍然较铁矿行业落后。相比之下，中国钢铁行业集中度和整和速度更为落后，虽然中国进口量接近全球海运贸易的1/2，但参与矿价谈判的中方16家钢铁企业，钢产量（18,804万吨）仅全国的44％，中国大部分进口铁矿石仍然游离在年度矿价体系之外的现货市场，极易受到国际矿业公司影响，这种情况在07年更为突现，中国钢厂将在2008年谈判中面临双方话语权更加严重的不平衡。

　　三、2007年火暴的现货市场对谈判不利

　　强劲的需求是近年来年度矿价上涨的原动力，现货市场则是涨价的直接体现，2002年中国进口印度矿仅2,200万吨，2006年达到了7477万吨，两年增长了239％，印度与巴西并列成为中国第二大铁矿石来源地。以往现货印度矿价格基本与澳洲，巴西的长期合同矿价格相当，但市场供不应求、买卖双方集中度低，贸易混乱，国际矿业公司也潜移默化的影响现货市场，使印度矿价格一再上涨，形成了现货贸易矿价格高于长期合同的局面，2003年以后矿价谈判基础总是建立现货价格上。

　　在2007年中国进口铁矿石市场又发生了新的变数，印度从3月1日起对62％以上的粉矿和所有块矿产品征收每吨300卢比（7.5美元）的出口关税，2007年第二季度印度铁矿石出口价格，比一季度上涨了20美金/吨，大大超过了300卢比/吨的关税本身，创造了现货价格的历史新高，高速增长的需求促使中国企业不得不接受这样非理性的涨价。而这种情况毫无疑问将推动2007年度国际铁矿石公开价格继续上涨，印度矿山也会在2008年度铁矿石公开价格的基础上，继续谋求现货价格上涨，进而使中国进口铁矿石贸易，陷入现货价格与长期合同价格相互哄抬的恶性循环。

　　在2006年印度GDP总量达到了8,000亿美元，比2005年增长11.2％，印度已经成为中国以外经济增长**迅速的国家，腾飞的经济下带动钢铁行业蓬勃发展是毫无疑问的，现在印度国民人均钢材消费量仅30公斤，仅为中国的1/9。2005年11月，印度颁布了自己的钢铁产业政策（NSP），到2019至2020财年印度钢产量将从2004至2005财年的3,800万吨增加到1.1亿吨（年均增长率达到7.3％），需要1.9亿吨的铁矿石供应。2007 年印度限制铁矿石出口，已使中国损失惨重，2008年其出口可能还将继续紧缩，中国钢铁企业不仅要在08年度的谈判中面临这一问题，还确实也有必要认真权衡一下，这样潜在的钢铁大国能否视为可靠的进口矿来源地。

　　四、人为因素影响下海运市场之间失控

　　对中国企业来说，失控的海运市场是牵动进口铁矿石价格的另一主要因素，对于澳大利亚和巴西进口矿来说，矿价谈判锁定离岸价格后，影响到岸价格的主要成本就是海运费，而现货市场上的印度矿山公司，又以巴西铁矿石到岸价格为基准定价，因此07年进口矿价格与海运费几乎保持同步波动。但2007年上半年，铁矿石海运市场的上涨令中国企业史料未及，巴西、澳洲至中国运费不断创造新高，导致2007年中期进口铁矿石到岸价格上涨30至50％，大大超过了07年度国际铁矿石公开价格的涨幅9.5％。

　　克拉克森预计2007年铁矿石运量增长9％，但全球干散货运力增长为6％，毫无疑问供需紧张是导致运费，而铁矿石海运量在三大主要干散货物（矿石，煤炭，谷物）中比重，从2000年的36％上升到目前的43％，铁矿石在所有干散货中运量比重不断增加，使单位运力的实际运输距离逐渐拉长，进一步加剧了供需矛盾。另外，2007年1至6月巴西，澳洲出口铁矿石增长了12至15％，但港口设施建设周期较长，装率没有显著增加，导致巴西，澳洲压港严重，对多时全球海岬型船队14％的运力，预计超过110至120艘海岬型船在澳洲和巴西港口锚地待港，使运力供需矛盾更加突兀。

　　目前，中国钢铁企业已普遍认识到07年海运费成为矿石价格走高的始作俑者，而作为中方想要影响海运市场，比控制铁矿石供需本身更难以实现。从双方实力上看，中国进口铁矿石的钢铁企业多达70家，贸易商也有48家，而澳洲，巴西铁矿石出口则由三大矿业公司多垄断，生产和销售易于调节，各种灾害性天气，设备损坏，罢工等不可抗力都成为其左右海运市场的利器，卖方市场的大环境下，中国的进口无法中断，只得接受运费异常波动。而中国进口铁矿石租船又以现货形式为主，随着中国进口量增加，现货租船盘面越来越大，国际投机机构兴风作浪，使国际海运费市场流动性过剩，人为炒作的痕迹比比皆是，中方企业更是束手无策。

　　业界预计，2007年三，四季度巴西，澳洲矿山公司可能将继续利用海运费做文章，抬高现货市场价格，为2008年矿价谈判增加筹码，这是对参加谈判的中国企业**大考验。目前国际金融机构已经无一例外的预测2008年度矿石价格将继续上涨，其中高盛预测涨价5％，大和证卷预测涨价10％，德意志银行预测涨价10％，瑞士银行预测涨幅更是达到了25％。国际矿业公司也必定会借势提出大幅涨价要求，相对2006年平稳的现货矿和海运市场，中方谈判代表将在2008年谈判中面临更大的挑战。